Héritage ou vente immobilière : placer un capital reçu d'un coup

La situation

Vous recevez un capital important d’un coup : héritage, vente d’un bien immobilier, indemnité. Vous devez décider quoi en faire, sans pression.

Les quatre premières questions

1. Quels objectifs ? Projet à court terme, retraite, transmission. Chaque objectif appelle un horizon.
2. Quelle réserve de sécurité ? Gardez de quoi faire face à un imprévu avant d’investir.
3. Quelles garanties ? Les protections en cas de défaillance sont plafonnées.
4. Quelle fiscalité ? Selon l’enveloppe choisie.

Les plafonds de garantie à connaître

Enveloppe	Garantie	Plafond
Titres	FGDR	70 000 € par client et par établissement
Espèces liées à un compte-titres ou un PEA en banque	FGDR	100 000 €
Assurance-vie	FGAP	70 000 € par assuré auprès d’un même assureur

Au-delà de ces montants, répartir entre plusieurs établissements et plusieurs assureurs limite le risque de défaillance. Voir la page risques.

L’assurance-vie et la transmission

D’après impots.gouv.fr, pour les primes versées avant 70 ans, chaque bénéficiaire profite d’un abattement de 152 500 euros. Le surplus est taxé à 20 % jusqu’à 700 000 euros, puis à 31,25 %. Après 70 ans, un régime distinct s’applique avec un abattement de 30 500 euros. La page officielle consultée porte la date du 4 juillet 2022 : confirmez ces seuils sur le site de l’administration avant d’agir.

Gestion libre ou déléguée à ce stade

Un capital élevé et un enjeu fiscal ou successoral plaident pour un conseil écrit. Un conseil indépendant, payé par honoraires, supprime le biais lié aux rétrocessions. La gestion pilotée reste une option pour la partie financière. Les écarts de frais sur de gros montants sont détaillés dans la page 100 000 euros.