Gestion libre ou déléguéeQuestions fréquentes sur la gestion libre et la gestion déléguée
Pour aller plus loin
| Sujet | Page détaillée |
|---|---|
| Choisir un modèle | Les 4 modèles et le test |
| Les frais | Frais et simulateur |
| Les acteurs | Acteurs de la gestion déléguée |
| Les enveloppes | Enveloppes |
| Les garanties | Risques |
| La méthode | Méthodologie et à propos |
Questions fréquentes
Choisir son modèle
Gestion libre ou déléguée : laquelle choisir ?
La gestion libre est la moins chère mais exige du temps et de la discipline. La délégation vend du temps et de la discipline contre des frais. Le choix dépend de votre situation. Le test et le seuil de complexité aident à trancher.
Combien de Français décident seuls de leurs placements ?
44 % selon le baromètre AMF 2025. 23 % décident après l'avis d'un conseiller professionnel, 21 % après l'avis de proches, 3 % délèguent totalement et 13 % ne placent pas.
À partir de quel montant faut-il déléguer ?
Il n'existe pas de seuil officiel. Le montant compte moins que la situation : un montant faible avec une méthode simple se gère seul, un montant élevé avec des enjeux fiscaux ou de transmission justifie un conseil.
La gestion pilotée est-elle plus performante que la gestion libre ?
Nous n'avons trouvé aucune source officielle démontrant une surperformance de la gestion pilotée. Elle apporte du temps et de la discipline, au prix de frais plus élevés.
Laisser son argent sur un livret fait-il perdre de l'argent ?
En euros, non. En pouvoir d'achat, oui, quand l'inflation dépasse le taux du livret. Le Livret A est à 1,7 % depuis le 1er août 2026 et l'inflation est estimée à 3,0 % en septembre 2026.
Les frais
Combien coûte une gestion pilotée par an ?
De 1,2 % à 2,2 % tous frais cumulés pour un portefeuille en ETF dans les offres relevées le 1er octobre 2026. Yomoni annonce 1,6 % au maximum sur l'assurance-vie, le PEA et le compte-titres.
Quelle différence entre frais de gestion et frais totaux ?
Les frais de gestion rémunèrent le gérant. Les frais totaux ajoutent ceux de l'enveloppe et des supports. Seul le total reflète ce que vous payez.
Les frais d'une gestion libre sont-ils nuls ?
Non. Elle supporte des frais de supports, de courtage et d'enveloppe. Ils sont souvent plus bas, mais ils existent.
Pourquoi 1 point de frais pèse-t-il autant ?
Parce qu'il est prélevé chaque année sur tout le capital. Avec 5 % de rendement brut supposé, 1,6 % de frais retirent environ 26 % du capital final sur 20 ans, contre 6 % pour 0,3 %.
Que signifie « à partir de 0,50 % » sur la page d'un acteur ?
C'est en général une seule ligne de frais, pas le total. Ajoutez la gestion, l'enveloppe et les supports pour obtenir le coût annuel réel.
Les acteurs
Quel est le moins cher des acteurs de la gestion pilotée ?
Pour un portefeuille en ETF : Ramify au niveau Obsidian (1,2 %, minimum 1 000 000 euros), Ramify Black (1,4 %), Yomoni (1,6 %), Nalo (1,65 %), Goodvest (1,75 % à 1,95 %). Les fourchettes se recouvrent.
Comment sont calculées vos notes sur 100 ?
Par une grille publiée : frais 30, transparence 20, solidité 15, offre 15, accessibilité 10, service 10. La performance n'est pas notée. Un critère non documenté n'est pas noté et la note est ramenée sur 100.
Comment vérifier qu'un acteur est autorisé ?
Consultez le registre de l'ORIAS pour les courtiers et conseillers en investissements financiers, et celui de l'AMF pour les sociétés de gestion de portefeuille.
Pourquoi certains acteurs ne figurent-ils pas encore ?
Nous ne publions un acteur qu'après relevé de ses tarifs sur ses documents officiels. WeSave, Mon Petit Placement, les banques, assureurs et courtiers en ligne sont en cours de vérification.
Les performances affichées par les acteurs sont-elles fiables ?
Elles se lisent avec précaution. Chez Goodvest, une grande part de la période affichée est simulée. Chez Ramify, le chiffre mis en avant concerne le profil le plus risqué. Demandez la performance de votre profil, nette de frais.
Gestion pilotée, conseil et CGP
Quelle différence entre gestion pilotée et gestion conseillée ?
En gestion pilotée, le gestionnaire décide dans le cadre d'un mandat. En gestion conseillée, vous décidez sur la recommandation d'un conseiller.
Qu'est-ce qu'un mandat d'arbitrage ?
En assurance-vie, c'est la convention par laquelle le souscripteur confie à un mandataire la faculté de décider des arbitrages. Le mandataire ne peut percevoir aucune commission sur les opérations et informe le mandant au moins une fois par an.
Comment un conseiller en gestion de patrimoine est-il payé ?
Surtout par des rétrocessions. En 2024, l'AMF chiffre à 60 % la part des revenus des CIF spécialisés en gestion de patrimoine issue de rétrocessions de droits d'entrée et de sortie, 28 % de rétrocessions de frais de gestion et 12 % d'honoraires.
Le conseil financier gratuit existe-t-il ?
Un conseil non facturé est en général payé par les produits que vous souscrivez, sous forme de rétrocessions. Demandez le mode de rémunération par écrit.
Que doit me remettre un conseiller en investissements financiers ?
Une lettre de mission signée en double exemplaire et un rapport d'adéquation écrit qui justifie ses recommandations, selon ABE Infoservice.
Les enveloppes
Quel est le plafond du Livret A ?
22 950 euros. Le taux est de 1,7 % depuis le 1er août 2026 et les intérêts sont nets d'impôt.
Quel est le plafond du PEA ?
150 000 euros pour le PEA classique et 225 000 euros pour le PEA PME-ETI. Un retrait avant 5 ans entraîne la clôture du plan.
Le PER est-il déductible ?
Les versements effectués avant 70 ans sont déductibles du revenu imposable, dans la limite de 10 % des revenus d'activité (maximum 37 680 euros en 2026, ou 4 710 euros si ce montant est plus élevé). L'argent est bloqué jusqu'à la retraite, sauf sept cas de déblocage.
Peut-on retirer son argent d'une assurance-vie à tout moment ?
Oui, par un rachat partiel ou total. L'assureur verse la valeur de rachat au plus tard sous 2 mois. Aucune durée minimale n'est imposée.
Chaque conjoint peut-il avoir un PEA ?
Oui. Un PEA est personnel : deux époux ou partenaires de Pacs peuvent ouvrir chacun un PEA classique et un PEA PME-ETI.
Un compte-titres sert-il encore quand on a un PEA ?
Oui : il n'est pas plafonné, accepte les titres non éligibles au PEA et permet de reporter les moins-values sur dix ans.
La fiscalité
Quelle est la fiscalité de l'assurance-vie après 8 ans ?
Pour un contrat ouvert depuis le 27 septembre 2017, 7,5 % sur les gains retirés, avec un abattement annuel de 4 600 euros (9 200 euros pour un couple), sous 150 000 euros de primes cumulées. Les prélèvements sociaux s'ajoutent.
Comment est taxé un compte-titres en 2026 ?
Par défaut au prélèvement forfaitaire unique de 31,4 %, soit 12,8 % d'impôt et 18,6 % de prélèvements sociaux. L'option pour le barème progressif se coche à la case 2OP.
Comment est taxé un retrait de PEA ?
Après 5 ans, les gains sont exonérés d'impôt sur le revenu mais restent soumis aux prélèvements sociaux. Avant 5 ans, ils sont imposés à 12,8 % et le plan est clôturé, hors cas d'exonération.
Comment est taxée l'assurance-vie en cas de décès ?
Pour les primes versées avant 70 ans, un abattement de 152 500 euros par bénéficiaire, puis 20 % jusqu'à 700 000 euros et 31,25 % au-delà, selon impots.gouv.fr (page mise à jour le 4 juillet 2022). Vérifiez le régime en vigueur.
Garanties et risques
Mon argent est-il garanti si l'établissement fait faillite ?
Partiellement. Le FGDR garantit les titres jusqu'à 70 000 euros et les dépôts jusqu'à 100 000 euros par client et par établissement. Le FGAP garantit l'assurance-vie jusqu'à 70 000 euros par assuré. Aucune garantie ne couvre les pertes de marché.
La délégation protège-t-elle d'une perte en capital ?
Non. Un gestionnaire peut limiter le risque selon le profil choisi, mais ne peut pas garantir l'absence de perte sur les unités de compte.
Les gérants actifs battent-ils les indices ?
Rarement sur longue durée. Selon SPIVA Europe fin 2025, 98 % des fonds actions mondiaux en euros ont sous-performé leur indice sur 10 ans.
Le site
Ce site est-il indépendant ?
Il peut percevoir une commission d'affiliation, signalée sur chaque lien concerné. Elle n'influence ni les notes ni le classement. L'éditeur déclare ses liens d'intérêt, dont une mission pour Yomoni, dans la page à propos. Aucun lien affilié n'est actif à ce jour.
Ces pages sont-elles des conseils en investissement ?
Non. Elles sont pédagogiques et ne tiennent pas compte de votre situation. Tout investissement comporte un risque de perte en capital.
À quelle fréquence les données sont-elles mises à jour ?
Les tarifs et règles sont revérifiés au moins une fois par trimestre. La date de dernière vérification figure en tête de chaque page et dans la page mises à jour.
Comment signaler une erreur ?
Écrivez à contact@gestion-libre-ou-deleguee.fr avec l'adresse de la page, la donnée jugée erronée et la source officielle. Les corrections sont consignées dans le journal de la méthodologie.
Sources
Citer cette page : La rédaction, « Questions fréquentes sur la gestion libre et la gestion déléguée », gestion-libre-ou-deleguee.fr, mis à jour le 1 octobre 2026. https://www.gestion-libre-ou-deleguee.fr/faq/
Crédits photo : Leeloo The First (Pexels).